Piețele financiare din Brazilia au intrat într-o etapă de instabilitate extremă după victoria lui Luiz Inácio Lula da Silva la alegerile prezidențiale. Realul brazilian s-a depreciat cu aproape 12% față de dolar în primele ore de tranzacționare, înainte de a recupera parțial, ajungând la un curs de aproximativ 5,43 reali pentru un dolar. Această scădere de 8,4% față de închiderea de vineri reprezintă cea mai mare depreciere zilnică a monedei naționale din anul 1999.
Principalul indice bursier al țării, Bovespa, a suferit o prăbușire de aproximativ 15%, marcând cea mai slabă performanță într-o singură ședință din 1990. Scăderea a fost atât de bruscă încât autoritățile bursiere au fost nevoite să activeze mecanismul de suspendare temporară a tranzacțiilor. Sectorul financiar a fost cel mai lovit de acest val de vânzări, operatorul B3 pierzând 36% din valoare, în timp ce BTG Pactual a scăzut cu 33%.
Rezultatul scrutinului, în care Lula da Silva a obținut 51,8% din voturi, a surprins investitorii care anticipau victoria lui Flávio Bolsonaro. Adversarul său, fiul fostului președinte Jair Bolsonaro, promisese măsuri de reducere a cheltuielilor publice și politici favorabile mediului de afaceri. Jim Reid, director pentru analiză macroeconomică globală la Deutsche Bank, a explicat că piețele încorporaseră deja în prețuri perspectiva unei victorii a candidatului conservator și a unor politici de consolidare fiscală.
Temerile privind capacitatea statului de a-și controla finanțele publice au dus la creșterea randamentelor obligațiunilor guvernamentale peste pragul de 15%. Companii precum Banco do Brasil au înregistrat un declin de 28%, iar Bradesco a scăzut cu 23%. Pierderile s-au extins și la companiile listate în SUA, precum XP Inc, care a scăzut cu 48%, sau Nubank, cu 12%, afectând chiar și grupuri europiene precum Santander.
Administrația lui Lula da Silva se confruntă cu presiuni economice majore, având în vedere promisiunile de creștere a cheltuielilor publice pentru transport gratuit și ajutoare sociale. Investitorii urmăresc acum numirea ministrului Finanțelor, așteptând un semnal clar privind controlul deficitului. Graham Stock, strateg la RBC BlueBay, a subliniat că amploarea scăderilor transmite necesitatea unor ajustări fiscale, într-un context în care Lula va trebui să guverneze cu un Congres dominat de conservatori.
Situația economică a Braziliei este marcată de indicatori fiscali tensionați, cu o datorie publică ce reprezintă circa 83% din PIB. Conform estimărilor Fondului Monetar Internațional, deficitul bugetar ar putea ajunge la aproximativ 8% din PIB în anul 2026. În prezent, Banca centrală a Braziliei menține dobânda de politică monetară la un nivel ridicat de 13,75%, o măsură care influențează direct creditarea și investițiile în cea mai mare economie a Americii Latine.
