Un raport extern realizat de firma de consultanță Starling Advisory Group a expus deficiențele de supraveghere ale Rezervei Federale în cazul Silicon Valley Bank. Concluziile au fost prezentate la Londra de către vicepreședintele Fed pentru supraveghere, Michelle Bowman, evidențiind faptul că personalul de supraveghere știa sau ar fi trebuit să știe despre vulnerabilitățile instituției. Această evaluare vine într-un moment critic pentru stabilitatea sistemului bancar american, subliniind problemele de monitorizare a riscurilor.
Documentul subliniază că depozitele de la Silicon Valley Bank erau neasigurate în proporție de 94%, o cifră alarmantă pentru stabilitatea băncii. În plus, resursele erau concentrate masiv în companii tehnologice finanțate prin fonduri de capital de risc, ceea ce a amplificat riscul de faliment. Deprecierea portofoliului de titluri de trezorerie, cauzată de creșterea ratelor de dobândă, a accelerat procesul de prăbușire a instituției de credit.
Noua analiză contrazice direct raportul intern din aprilie 2023, întocmit de fostul șef al supravegherii din cadrul Fed, Michael Barr. Acesta susținea anterior că pasivitatea autorităților a fost rezultatul relaxării reglementărilor bancare prin o lege din 2018. Totuși, Michelle Bowman a respins aceste concluzii, afirmând că întârzierile în acțiunile de supraveghere nu au fost cauzate de mandatul de adaptare a reglementărilor existente.
Situația este marcată de o reorganizare a aparatului de supraveghere financiară, în care Michelle Bowman a inițiat un plan de reducere a personalului cu aproximativ 30% din divizia de profil. Această mișcare a provocat reacții dure la Washington, senatoarea democrată Elizabeth Warren acuzând conducerea de utilizarea banilor publici pentru dereglementare. Elizabeth Warren a descris procesul ca fiind o încercare de a rescrie istoria pentru a facilita o dereglementare periculoasă.
Evoluția acestor evenimente reflectă tensiunea dintre politicile de supraveghere și necesitatea reglementărilor stricte în sectorul financiar. În timp ce autoritățile încearcă să restructureze diviziile de supraveghere, criticii avertizează că astfel de decizii pot duce la noi crize de sistem. Disputa privind modul în care Fed gestionează riscurile rămâne un subiect central în dezbaterea privind stabilitatea economică globală.
Procesul de monitorizare a riscurilor bancare este esențial pentru prevenirea colapsurilor care pot afecta economia de largă. În contextul actual, în care instituțiile financiare sunt supuse unor schimbări de politică monetară, capacitatea de supraveghere a băncii centrale rămâne un punct de interes major pentru stabilitatea piețelor de capital și pentru încrederea investitorilor la nivel internațional.
