SoftBank Group Corp a început procesul de vânzare a unor obligațiuni negarantate senior, având o valoare totală de 11 miliarde de dolari. Această mișare financiară vizează strângerea de capital pentru a susține investiția companiei în OpenAI. Conform unei liste de termeni publicate luni, suma este compusă din 10 miliarde de dolari și 1 miliard de euro, echivalentul a aproximativ 1,15 miliarde de dolari, conform informațiilor furnizate de Reuters.
Emisiunea de obligațiuni denominate în dolari este structurată pe trei scadențe diferite, respectiv 3 ani și jumătate, 5 ani și jumătate și 7 ani și jumătate. Pe partea euro, obligațiunile sunt împărțite în scadențe de 4 ani și 6 ani. Dacă tranzacția este finalizată conform planului, aceasta va deveni cea mai mare tranzacție de obligațiuni corporative nefinanciare înregistrată vreodată în regiunea Asia Pacific și Japonia, depășind recordul anterior de 10,93 miliarde de dolari deținut de 7-Eleven Inc din ianuarie 2021.
Fondurile colectate vor fi direcționate către plata unei tranșe de 10 miliarde de dolari pe care SoftBank trebuie să o efectueze către OpenAI. Aceasta reprezintă a treia tranșă a unei investiții ulterioare, procesul urmând să fie finalizat pe 1 octombrie. În plus, restul banilor vor fi utilizați pentru scopuri corporative generale. Această nouă finanțare prin obligațiuni va avea rolul de a anula o facilitate de credit-punte de 10 miliarde de dolari pe care SoftBank o utilizase anterior pentru același scop.
Procesul de emisiune este programat să fie stabilit pe 24 septembrie și să se încheie pe 29 septembrie. În ceea ce privește evaluarea riscului, Fitch Ratings a acordat obligațiunilor propuse un rating BB+. Agenția a menționat într-o notă că, deși datoria SoftBank este anticipată să crească pe măsură ce compania își finanțează investițiile angajate, entitatea ar trebui să mențină un nivel adecvat de lichiditate și să păstreze accesul la piețele de capital.
Tranzacția se încadrează într-un context de expansiune agresivă în sectorul tehnologic, unde capitalul este esențial pentru dezvoltarea inteligenței artificiale. Conform datelor Dealogic, această operațiune s-ar clasa printre cele mai mari 20 de tranzacții cu obligațiuni corporative la nivel global realizate până în prezent în acest an. SoftBank nu a oferit niciun comentariu oficial cu privire la detaliile listei de termeni și condiții publicate recent.
Piața de capital globală rămâne un mediu complex pentru companiile care caută finanțări masive, în condiții de volatilitate. Deși accesul la capital este un factor critic, stabilitatea lichidității rămâne prioritatea principală pentru marile grupuri de investiții care gestionează portofolii de tehnologie avansată, asigurându-și astfel capacitatea de a onora obligațiile financiare pe termen lung în cadrul proiectelor de mare amploare.
