Banca Centrală Europeană a semnalat că exercițiile de stress testing utilizate de marile bănci din zona euro acoperă integral factorii de risc climatic considerați materiali în doar aproximativ 15% dintre cazuri. Frank Elderson, membru al Comitetului executiv al BCE și vicepreședinte al Consiliului de supraveghere, a prezentat aceste constatări la o conferință comună BCE-Bank of England. Evaluarea subliniază o discrepanță între progresul instituțiilor financiare în integrarea riscurilor și capacitatea lor reală de a surprinde simultan toate portofoliile și canalele de transmitere a șocurilor.
Deși toate băncile semnificative supravegheate direct de BCE au introdus riscul climatic în cadrele lor de stress testing, evoluția este contrastantă față de perioada anterioară. În anul 2022, doar 41% dintre aceste instituții includeau deja riscul climatic în procesele lor de evaluare. Totuși, integrarea formală nu garantează o modelare completă a impactului. Supraveghetorul a observat că bănci omit adesea factori de risc, portofolii relevante sau canale importante de transmitere, chiar și atunci când aceștia sunt identificați de bănci ca fiind materiale pentru afacerile lor.
O lacună majoră identificată în cadrul acestor analeme vizează riscurile fizice, precum inundațiile, seceta sau valurile de căldură, care sunt integrate mai puțin complet decât riscurile de tranziție. Dintre instituțiile care consideră riscul fizic material pentru propriile portofolii, doar aproximativ jumătate îl include efectiv în cadrul de stress testing. Această problemă poate afecta direct estimarea pierderilor, evaluarea garanțiilor, stabilirea prețului creditelor și calculul capitalului necesar pentru absorbția șocurilor financiare cauzate de fenomenele meteorologice extreme.
Problema este accentuată de faptul că metodele tradiționale de gestionare a riscurilor se bazează pe date istorice stabile, în timp ce riscurile climatice pot evolua neliniar. Un singur eveniment, cum ar fi o inundație, poate afecta simultan o fabrică finanțată, valoarea unei proprietăți folosite drept garanție și lanțurile de aprovizionare ale clienților. De asemenea, o tranziție rapidă către tehnologii cu emisii reduse poate modifica prețurile energiei și valoarea activelor înainte ca aceste efecte să fie reflectate în datele istorice utilizate de modelele bancare.
În ceea ce privește expunerea financiară, indicatorul mediu privind veniturile din dobânzi asociate sectoarelor intensive în carbon a rămas peste 70% pentru băncile supravegheate de BCE din 2022. Această cifră reflectă sensibilitatea modelelor de afaceri față de companiile din 22 de sectoare NACE identificate ca fiind intensive în emisii. Totuși, BCE a precizat că aceste constatări nu introduc noi cerințe de capital sau reguli juridice, ci reprezintă exemple de bune practici destinate îmbunătățirii proceselor de monitorizare prudențială.
Cadrul de supraveghere europeană urmează să fie consolidat prin noi reglementări specifice pentru analiza scenariilor de mediu. Ghidurile emise de EBA vor deveni aplicabile începând cu data de 1 ianuarie 2027. Acestea vor impune integrarea riscurilor de mediu în testele de stres existente pentru evaluarea efectelor financiare pe termen scurt și vor solicita o analiză de reziliență pe un orizont de timp mai lung, vizând strategia și profilul de risc al instituțiilor.
