Banca Centrală Europeană a făcut un pas decisiv în digitalizarea monedei comune, lansând la începutul acestei săptămâni euro digital pe piețele financiare wholesale. Această mișcare marchează debutul unui sistem de plăți tokenizate între bănci, oferind o infrastructură nouă pentru tranzacționarea de volume mari de active. Procesul de tokenizare permite crearea unor versiuni digitale ale banilor și activelor, care pot fi tranzacționate securizat online prin tehnologia blockchain, diferențiindu-se de formele actuale de bani electronici.
Platforma numită Pontes, operată direct de BCE, a intrat în funcțiune luni, începând cu ora 9:15. Acest sistem permite băncilor să deconteze tranzacții înregistrate în registre descentralizate administrate de entități private, utilizând moneda băncii centrale. Prin această inițiativă, BCE urmărește să impună euro digital ca o alternativă solidă la „stablecoin-urile” emise de entități private, care sunt folosite în prezent pentru decontarea tranzacțiilor tokenizate pe piețele globale.
Proiectul Pontes conectează operatorii privați de registre distribuite cu instituțiile bancare din cele 21 de țări ale zonei euro. Această conexiune este realizată prin intermediul sistemului existent Target2, care gestionează deja compensarea plăților între băncile europene. La debutul proiectului au participat 13 instituții financiare, printre care Deutsche Bank, Santander și Société Générale, alături de patru operatori de tehnologie de registru distribuit, precum fintech-ul lituanian Axiology sau Clearstream.
Lansarea acestui sistem pentru piața angro vine într-un context în care dezvoltarea variantei de euro digital pentru retail, destinată persoanelor fizice și comercianților, este încă în curs de lucru. Pentru segmentul de retail, lansarea este estimată pentru anul 2029, fiind condiționată de modificarea legislației UE. Între timp, BCE poate implementa varianta pentru piața angro pe baza normelor actuale, considerând că ambele forme sunt esențiale pentru protejarea libertății și a suveranității zonei monedei unice.
Economiștii de la BCE au avertizat că utilizarea masivă a „stablecoin-urilor” denominate în dolari americani în Europa ar putea duce la pierderea controlului asupra politicii monetare a continentului. De asemenea, dependența de companii americane precum Visa, Mastercard sau PayPal este privită ca o vulnerabilitate geopolitică majoră. În perioada următoare, BCE va deveni unul dintre primii utilizatori ai platformei Pontes, investind o parte din fondurile proprii în titluri de valoare tokenizate.
Evoluția digitală a sistemelor de plăți reprezintă o componentă centrală a modernizării infrastructurii monetare a blocului comunitar. În timp ce tranzacțiile wholesale se desfășoară deja între instituții financiare și corporații, tranziția către o economie digitală complet integrată implică o coordonare strictă între băncii centrale și operatorii de tehnologie pentru a asigura stabilitatea piețelor financiare europene.
